I circuiti di pagamento, la linfa dell’albero fintech

I circuiti di pagamento sono infrastrutture che facilitano il trasferimento di fondi da un soggetto pagante a un soggetto beneficiario. Questi circuiti sono essenziali per consentire transazioni finanziarie in diversi contesti, come acquisti online, pagamenti di bollette, trasferimenti di denaro tra individui e transazioni commerciali tra aziende.

Le principali categorie in cui si suddividono i circuiti di pagamento sono le seguenti:

1. circuiti delle carte,
2. sistemi per il trasferimento elettronico di fondi (ad esempio, Automated Clearing House, Ach, e bonifici bancari),
3. circuiti di pagamento peer-to-peer (P2P),
4. sportelli bancomat.

Nel complesso, secondo un recente studio di Bcg (Boston Consulting Group), il mercato dei pagamenti continuerà a crescere con un tasso di crescita annuale composto del 6,2% fino al 2027 per un totale globale di 2,2 trilioni di dollari e i metodi di pagamento alternativi cresceranno circa tre volte più velocemente dei pagamenti con carte dal 2022 al 2027.

Come funzionano i circuiti di pagamento

Il processo può essere sintetizzato in alcune fasi principali.

• Autorizzazione. Il processo inizia quando un soggetto desidera effettuare un pagamento. Questo può avvenire attraverso una varietà di canali, come un punto vendita fisico, un sito web o un'applicazione mobile. Il soggetto pagante fornisce le informazioni necessarie per autorizzare la transazione, come il numero della carta di credito, il conto bancario o altri metodi di pagamento.
• Inoltro dell'ordine di pagamento. Una volta ricevute le informazioni di pagamento, il sistema inoltra l'ordine di pagamento all'istituto finanziario emittente, che può essere una banca o un'emittente di carte di credito o di debito. L'istituto emittente verifica se il soggetto pagante ha i fondi sufficienti o il credito necessario per coprire l'importo della transazione.
• Approvazione o rifiuto. L'istituto emittente valuta l'ordine di pagamento e decide se approvarlo o rifiutarlo. Se l'ordine viene approvato, viene generato un messaggio di autorizzazione che viene inviato al punto vendita o al sistema di pagamento del beneficiario per completare la transazione.
• Elaborazione del pagamento. Una volta ricevuto il messaggio di autorizzazione, il sistema di pagamento del beneficiario elabora il pagamento e completa la transazione. Questo può includere l'accredito dei fondi sul conto del beneficiario o la generazione di una ricevuta per confermare il pagamento.
• Registrazione e compensazione. Dopo il completamento della transazione, vengono registrate tutte le informazioni relative al pagamento. Le transazioni possono quindi essere oggetto di processi di compensazione tra le varie istituzioni finanziarie coinvolte per garantire che i fondi siano trasferiti correttamente dai conti dei soggetti paganti ai conti dei soggetti beneficiari.

I circuiti di pagamento possono utilizzare diverse tecnologie e protocolli per facilitare il trasferimento dei fondi, inclusi sistemi basati su carta di credito/debito, bonifici bancari, trasferimenti, pagamenti mobili. Ogni circuito di pagamento ha le proprie regole, tariffe e limiti di transazione, che possono variare in base al tipo di transazione e alle parti coinvolte. Nel complesso i circuiti di pagamento rendono possibili transazioni finanziarie rapide e sicure fra acquirente e venditore.

Iscritto all’elenco professionisti dal 2003, Corrado Poggi ha iniziato l’attività giornalistica nel 1991 dopo essersi laureato a pieni voti in Lettere Moderne presso l’Università Statale di Milano. Ha vissuto per 13 anni a New York dove si è occupato di economia, finanza e politica partecipando a G7, G20 e riunioni del Fondo Monetario Internazionale e della Banca Mondiale. Tornato a Milano nel 2006, si occupa in particolare di Bce e politica monetaria, Ocse, società di rating, società del settore trasporti e fintech.